Российский рынок особенно подвержен колебаниям из-за внешнеэкономических факторов, политической нестабильности и общей волатильности. В такой ситуации инвесторам необходимо иметь под рукой инструменты, которые помогут оценить уровень риска и принимать более осознанные решения. Один из таких инструментов — индекс волатильности RVI (Relative Volatility Index).
Индикатор ATR
- S&P VIX является важным показателем волатильности фондового рынка.
- Следующим сигналом на покупку будет закрепление выше отметки 60.2.
- Расчет индекса страха CBOE определяется на основании восьми контрактов S&P 500.
- Если его показатели выходят за пределы порога, можно судить о чрезвычайно высоком спокойствии трейдеров или, наоборот, о паническом настроении.
Даже эти две базовые стратегии дают возможность использовать колебания волатильности в свою пользу и возможно найти альфу. Рассмотрим два подхода, которые могут помочь извлечь выгоду из индекса волатильности RVI и рыночных колебаний . Динамика традиционных финансовых рынков, особенно S&P 500, больше не изолирована от экосистемы криптовалют.
Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России. Российский рубль подвержен колебаниям из-за санкций после начала СВО и постоянных изменений ключевой ставки Центробанка. 28 февраля 2022 года она была повышена до 20%, потом снизилась. В сентябре 2024 года она снова приблизилась к предыдущему рекорду — 19%.
Таким образом, если VIX указывает периоды высокой ожидаемой волатильности, рынок обычно инициирует распродажу. Когда на рынке наблюдается повышенная обеспокоенность, значение цен VIX может быстро вырасти, поскольку участники рынка более склонны покупать страховку на рынке опционов. Мы можем взглянуть на исторические графики и увидеть всплески индикатора VIX во время краха рынка доткомов, Великой рецессии 2008 года и других похожих событий. Вообще говоря, выгоднее покупать опционные контракты, когда волатильность относительно низкая, и выгоднее продавать опционные контракты, когда волатильность относительно высокая.
Индексы страха в России и США взлетели до максимумов с прошлого года
Слово «волатильность» сегодня используется довольно часто. Мы знаем его как один из ключевых индикаторов экономики, слышим его с экранов телевизоров, читаем о нем в деловой прессе. По мере того как больше организаций признают потенциал цифровых активов, спрос на инвестиционные продукты, такие как BITW, вероятно, будет расти. Эти сотрудничества играют важную роль в защите активов инвесторов и поддержании операционной целостности, подтверждая приверженность BITW безопасности и соблюдению норм. Такой диверсифицированный подход позволяет инвесторам получить доступ к перспективным проектам и технологиям, которые могут определить будущее криптовалютной индустрии. Из экономических событий на этой неделе ожидается решение Народного банка Китая (НБК) по базовой кредитной ставке (20 июня).
Большое количество частных инвесторов
Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя. Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены. Но как только волатильность начинает снижаться после пережитой панической ситуации, цена может снова подняться, и, если не упустить этого момента, можно удачно войти в позицию. Очевидно, что геополитические и экономические события будут способствовать росту индекса VIX.
Потенциальный скачок цен на нефть
Предприниматели, которые покупают, а потом продают активы, зарабатывают деньги на разнице цены. Если она постоянно колеблется, это серьезный риск для бизнеса. Это та ситуация, когда лучше сто раз подумать, чем один раз приобрести, ведь вложенные средства могут не окупиться. «Представьте себе курс евро, который в течение дня изменялся от 99 до 101 рубля. Тогда можно сказать, что колебание происходило вокруг среднего значения 100 рублей ± 1 рубль или иначе 100 рублей ± 1%. Вот этот 1% мы с вами и назовем волатильностью», — объяснил Николай Кузнецов.
- Что, наверное, больше всего беспокоит, так это его нынешний уровень VIX по сравнению с тем временем.
- Слово «волатильность» сегодня используется довольно часто.
- В ситуации с волатильностью акций бумаги каждой компании подвержены влиянию корпоративных новостей, которые можно для этого типа актива выделить в отдельную категорию факторов, влияющих на волатильность.
- Это волатильность, которую прогнозируют на фоне каких-то серьезных изменений в мире и новостей в сфере финансов.
- Но после этого периода затишья цена резко выросла — c $291,13 до $370,80.
- Это означает, что мы будем покупать VXX, когда выполняются условия для длинной позиции, и стремимся продавать VXX, когда выполняются условия продажи короткой позиции.
Имея оценку степени опасений на конкретный момент времени, можно предугадать, в каком направлении будут двигаться котировки инвесторов. Если показатель волатильности низкий, значение индикатора находится близко к нулю, но никогда не может его достичь. Как правило, динамика VIX гораздо лучше работает для долгосрочных прогнозов. Например, в периоды экономической нестабильности индекс волатильности имеет тенденцию к росту за несколько месяцев до начала спада. А во время восстановления рынков VIX, наоборот, снижается. Формула Блэка-Шоулза позволяет рассчитать теоретическую стоимость опциона, исходя из текущей цены базового актива, цены исполнения опциона, процентной ставки, срока до исполнения и ожидаемой волатильности.
Другими словами, инвесторы хорошо относятся к будущим рыночным перспективам и поэтому не обязательно ищут дополнительные стратегии хеджирования через рынок фьючерсов или опционов. S&P VIX является важным показателем волатильности фондового рынка. Относительно высокое значение VIX указывает на то, что на рынке есть страх и неопределенность. И эти более высокие значения обычно коррелируют с ценовым давлением. Полоса Боллинджера — это индикатор, основанный на волатильности, которое поможет нам выделить период на рынке, когда вероятен разворот. Таким образом, мы будем использовать полосу Боллинджера в качестве индикатора возврата к среднему.
Когда говорят, что у акций высокая волатильность, из этого следует, что цена на них резко возрастает или внезапно падает. В 2020 году на фоне информации о приобретении «Яндексом» «Тинькофф Банка» акции транснациональной поисковой компании за 10 минут выросли на 20%. Финансисты зарабатывают на фондовых рынках миллиарды долларов. Они играют на повышении и понижении цен на активы, а все благодаря такому показателю, как волатильность. Какой она бывает и от каких факторов зависит, расскажем с помощью эксперта.
Эти производные инструменты позволяют спекулировать напрямую на изменении волатильности, хеджировать портфели или использовать для торговых стратегий. Также аналитики обращают внимание на соотношение текущих значений индекса со средними историческими. Если VIX длительное время удерживается значительно выше или ниже средних показателей, это может указывать на перекос в настроениях инвесторов. Обратите внимание, что речь идет об ожидаемой волатильности на 30-дневном горизонте. Поэтому краткосрочные колебания индекса не обязательно сигнализируют о переломных моментах. Степень и продолжительность панических распродаж будут зависеть от конкретики обозначенных Трампом мер и реакции других стран на действия США, считает Геннадий Фофанов.
Но, как мы видим, страны, в отношении которых были введены пошлины, не идут на уступки, и мы можем увидеть полномасштабную мировую рецессию с затянувшимися торговыми войнами», — пишет эксперт. Заниматься заработком на волатильности должны только индекс волатильности профессионалы, разбирающиеся в тонкостях рынка. Им тут можно сказать только одно — не нужно пытаться зарабатывать на волатильности. Вы ступаете на футбольное поле, на котором играют только профессионалы», — подчеркнул Николай Кузнецов.
Речь идет о демонстрации уровня опасений инвесторов касательно рыночных движений в будущем. Если его показатели выходят за пределы порога, можно судить о чрезвычайно высоком спокойствии трейдеров или, наоборот, о паническом настроении. Прежде чем перейти к понятию VIX, стоит разобраться, что такое волатильность. Под термином подразумевают амплитуду колебаний цены за конкретный период. Это нормальное состояние рынка, которое присутствует всегда, поскольку стоимость активов постоянно меняется. Таким образом, индекс волатильности дает полезную информацию для прогнозирования динамики фондового рынка и выработки торговой стратегии.
